화학·정유

[하나/윤재성, 유재선, 김시현] 에너지: 올 겨울 패딩 대신 LNG ▶ 보고서: https://bit.ly/4yKKGuX ▶ 카타르에서 시작된 글로벌 LNG 시장의 변곡점 - 이란 전쟁의 최대 피해자는 카타르 LNG. 피해규모는 1.28천만톤으로 전체의 17%, 글로벌의 3%로 복구에 3~5년 소요 - 더 큰 문제는 올해 3~8월 누적 카타르 LNG 수출 카고의 YoY -96% 급감. 호르무즈를 거치지 않으면 수출 자체가 어렵기 때문. 향후 예정된 총 6.4천 […] 미국산 LNG 직도입 발전사업자는 상대 연료가격 경쟁력 확보로 발전 마진 극대화 - 한국에서 LNG를 직도입 할 수 있는 민간 저장설비를 보유한 포스코인터내셔널(광양), SK E&S/GS에너지(보령), SK가스/KET(울산) 등은 유럽/아시아 LNG 가격 강세 시 제3자향 저가 LNG 판매를 통한 차익거래로 추가 수익 창출 가능 ▶ Top Picks: SK이노베이션, 포스코인터내셔널, SK가스, Venture Global - SK이노베이션: 국내 최대 규모의 LNG 생산-트레이딩-발전업체로 수직 계열화된 포트폴리오 갖춰. 특히, 미국/호주에 가스전-LNG 액화설비를 보유해 호르무즈를 거치지 않은 저렴한

[Battery Weekly 이배속 - 하나증권 2차전지 김현수] '미국 내 ESS 후공정 병목 지속‘ 자료 링크 : https://vo.la/r3mrHSK ▶ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 섹터 비중 확대 -Fluence Energy가 연간 매출 가이던스를 20% 하향 조정했다. 최근 배터리 투자자들이 한국 셀 메이커들의 수주 기대치 하회 가능성(LGES의 연간 신규 수주 가이던스 90GWh 대비 실제 수주 부진)을 우려하는 상황에서, 주요 SI 기업의 […] 공급계약 -2차전지 소재 합산 유니버스는 한 주간 약 2.8% 하락하며 코스피(-0.2%) 대비 2.5%p Under-perform했다. 동박 및 전지박 제조 업체인 롯데에너지머티리얼즈(-5.8%), SKC(-4.3%), 솔루스첨단소재(-2.1%)는 원자재 가격 상승 영향으로 하락했다. 엘앤에프(-4.9%)는 CB 발행 우려로 약세를 보였다. -SK온은 9월 17일 엘앤에프와 1,600억원 규모의 LFP 양극재 공급계약을 체결했다. 계약기간은 2026년부터 2028년까지 3년이며, 시장 상황과 고객 수요에 따라 최대 3년 연장이 가능하다. 공급 제품인 고밀도 3세대 LFP 양극재는 국내와 미국에서 생

✅ 추정치 상향종목 정리(2026-09-21 기준) - 1주 전 대비 추정치 변화 상향된 종목 리스트 (기업명/ 예상실적/ 전주대비) LG에너지솔루션/ 3,042억/ +4.6% 삼성SDI/ 1,142억/ +8.4% SK이노베이션/ 1.9조/ +10.0% HD현대/ 3.13조/ +12.9% S-Oil/ 1.08조/ +2.0% 한화시스템/ 612억/ +1.9% 대한항공/ 3,739억/ +4.1%

<9월 21일 보고서‧기사‧특징주> ▶️보고서 SFA반도체 : 반도체 후공정 대이동⇒ 내년 사상 최대 실적(iM 이상헌) 반도체 후공정 전문업체로서 반도체 패키징, 파이널 테스트, 모듈 등을 주력으로 영위 에너지: 올 겨울 패딩 대신 LNG(하나) 카타르에서 시작된 글로벌 LNG 시장의 변곡점 Top Picks: SK이노베이션, 포스코인터내셔널, SK가스, Venture Global https://bit.ly/4yKKGuX 유통/화장품: 원화가 다시 약세로 전환한다면?(한투) https://alie.kr/FhQZjC0 한섬 : 반등의 시간 (NH /27,000원 상향) 3분기 실적 컨센서스 부합 전망. F/W 시즌이 본격화되는 9월 매출이 두 자릿수 신장률 회복한 데다, 상반기 상품 재고 감축으로 총이익률 개선 예상. 3개년 주주환원 목표치 상향, 자사주 매입 등 주가 반등 기대 https://m.nhsec.com/c/7be5c 에프에스티 : 스케치는 끝났다(SK증권) 기존 장비/재료 모두 리바운드 https://buly.kr/1x8Q5M 코스맥스 3Q26 Preview: 업황이 ATH면 주가도 ATH여야(한투) 영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망 http

[하나/에너지화학/윤재성] Weekly Monitor: 카타르의 이탈과 LNG 시장의 변화 ▶ 보고서: https://bit.ly/3UY5qko [총평] ▶ WTI 100.3$(+0.2%), Dubai 118.4$ (-4.3%). 정제마진 30.9$(WoW +4.5$) ▶ Top Picks: SK이노베이션, S-Oil, OCI홀딩스, 한화솔루션 [카타르의 이탈과 LNG 시장의 변화] ▶ 중동 LNG는 카타르/UAE/오만에 의존. 카타르/UAE의 중동 비중은 88%로 현재 호르무즈에 갇힌 상태. 특히, 카타르(Qatar Energy)는 중동 최대 LNG 수출 국가로 7.7천만톤 LNG 생산. 이는 중동 전체의 약 80%이자, 글로벌의 18% ▶ 카타르 LNG의 1차 공급 충격은 3~4월 호르무즈 봉쇄로 시작되었지만, 2차 공급 충격은 이란의 직접 공격에 따른 Qatar Energy의 Ras Laffan LNG Complex의 직접적인 타격으로 증폭. 피해 설비는 Train 4와 6로 합계 1.28천만톤, 전체 Capa 7.7천만톤의 17% 해당. 복구기간은 3~5년 ▶ 이후 카타르 LNG의 공급 불가항력 선언이 길어져. 9/12일에는 Qatar Energy가

[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간] 주간 이익동향(9월 4주차) ★ Summary ★ [글로벌] 선진국 이익모멘텀 우위 지속, 일본/미국/홍콩↑ [한국] 3Q26 실적 하향 조정 확산. 조선/2차전지/에너지/운송↑ ■ 글로벌 이익동향 및 밸류에이션(MSCI, 12MF EPS) * 전세계 EPS 변화율(1M) : +1.3%(DM: +1.4%, EM: +0.8%) * 컨센서스 상향 국가(1M) : 일본(+2.0%), 미국(+1.8%), 대만(+1.4%), 홍콩(+1. […] 너지(+2.5%), 운송(+0.6%), 철강/비철(+0.1%) *컨센서스 상향 기업 : HD현대중공업, HD현대, HD현대마린솔루션, 한화엔진, 한국카본, LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션, S-Oil, HMM, 대한항공, 팬오션 ▶️컨센서스 하향 업종(1W) : 디스플레이(-8.1%), 지주(-2.1%), 반도체(-1.0%), 화학(-0.7%), 자동차(-0.7%), 호텔/레저(-0.7%), 미디어/엔터(-0.6%), 건설(-0.3%), 방산(-0.3%), 유통(-0.2%), 필수소비재(-0.2%) *컨센서스 하향 기업 : LG디스플레이, LG, 한화, 삼성전자, SK하이닉스, 금호석유화학